免费av无码网站_国产愉拍自愉免费第1页_制服丝袜无码中文字幕在线_九九精品视频在看

| 重磅：點擊鏈接下載 《企業(yè)重組和資本交易稅收實務(wù)研究總結(jié) 萬偉華◎編著 第一次全面修訂版 約186萬字 解讀政策背后的“稅收邏輯”》 |

?

原創(chuàng) 萬偉華

財稅[2009]59號和國家稅務(wù)總局公告2015年第48號規(guī)定，債轉(zhuǎn)股應(yīng)當(dāng)分解為債務(wù)清償和股權(quán)投資兩項業(yè)務(wù)，債務(wù)清償額與債權(quán)債務(wù)計稅基礎(chǔ)的差額，確認(rèn)債務(wù)重組損益，需提供相關(guān)股權(quán)評估報告或其他公允價值證明。

本文認(rèn)為，債轉(zhuǎn)股應(yīng)當(dāng)分解為債務(wù)清償和股權(quán)投資，但債務(wù)清償?shù)慕痤~并不依據(jù)股權(quán)投資的公允價值來確定，而應(yīng)是根據(jù)債權(quán)人債務(wù)人雙方約定或法院裁定的清償比例或金額來確定。

存在不公允增減資行為，或者符合法律規(guī)定的形式性增減資行為（按每元注冊資本增減資）情形，無論被投企業(yè)凈資產(chǎn)或市場價值是多少，投資者以1元每注冊資本、10元每注冊資本，還是1億元每注冊資本入股均被法律所允許，此類情形不需要對投資者或被投資企業(yè)就入股價格和被投資企業(yè)股權(quán)評估價格的差額確認(rèn)收益。

如，1.3億債權(quán)，雙方協(xié)商豁免0.3億元，轉(zhuǎn)股1億元注冊資本，需要確認(rèn)債務(wù)重組損失0.3億元，但雙方約定按1.3億進行債轉(zhuǎn)股，增資1億元注冊資本（差額計入資本公積）。

如，不管子公司的凈資產(chǎn)如何，母公司以對子公司的債權(quán)對子公司債轉(zhuǎn)股，全部計入注冊資本、部分注冊資本部分資本公積、全部資本公積。

有認(rèn)為，上述過程應(yīng)對被投資企業(yè)股權(quán)評估確認(rèn)公允價格或市場價格，并將債轉(zhuǎn)股債權(quán)金額與所取得的股權(quán)市場價格的差額確認(rèn)為債務(wù)重組損益，比如上述案例中，1.3億債權(quán)取得的增資1億元對應(yīng)的股權(quán)價值為1億元的話，因此應(yīng)確認(rèn)0.3億元的債務(wù)重組損益。

企業(yè)所得稅法和實施條例規(guī)定，通過支付現(xiàn)金以外的方式取得的投資資產(chǎn)，以該資產(chǎn)的公允價值和支付的相關(guān)稅費為成本。

非貨幣性資產(chǎn)投資中確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失、確認(rèn)取得的股權(quán)計稅基礎(chǔ)的是根據(jù)非貨幣性資產(chǎn)公允價值確定，而非根據(jù)取得的被投資企業(yè)股權(quán)公允價值判定，

上述案例，債轉(zhuǎn)股應(yīng)當(dāng)分解為先進行債務(wù)清償、再進行股權(quán)投資，也可以分解為債權(quán)人以1.3億元投資先增資1億元注冊資本（其他計入資本公積），被投資企業(yè)用1.3億元償還債權(quán)人全部債務(wù)，這里存在的非公允入資無需確認(rèn)所得，此類增減資為法律所認(rèn)可。

本文認(rèn)為理解59號規(guī)定的“債務(wù)清償所得或損失”和股權(quán)投資“股權(quán)評估報告或其他公允價值證明”時，不應(yīng)直接以“股權(quán)評估報告或其他公允價值證明”來反推存在債務(wù)重組所得或損失，而是在雙方協(xié)商或存在法院裁定重整計劃時確認(rèn)債務(wù)重組所得或損失的，以“股權(quán)評估報告或其他公允價值證明”來證明所得或損失金額的真實性和公允性。

貸款類債權(quán)、應(yīng)收類款項的資產(chǎn)損失，明確的是經(jīng)債務(wù)重組、破產(chǎn)重整履行完還款義務(wù)后無法追償?shù)氖Ｓ鄠鶛?quán)，以及取得抵債資產(chǎn)，抵債金額小于貸款本息的差額，經(jīng)追償后仍無法收回的債權(quán)。

此類情況中，可以取得償還的債權(quán)金額明確，剩余部分或者被明確豁免，或者無法追償或收回，但依然屬于債權(quán)法律范圍，且有較為明確的未清償債權(quán)金額。

債權(quán)經(jīng)雙方協(xié)商或法院批準(zhǔn)重整計劃進行債轉(zhuǎn)股中，如沒有明確的債務(wù)豁免的約定和裁定，債轉(zhuǎn)股后沒有剩余金額按相關(guān)法律仍作為債權(quán)進行存續(xù)或豁免，即此部分債轉(zhuǎn)股后，不是作為豁免的債權(quán)消失，或繼續(xù)作為債權(quán)留存，債權(quán)人無法對此部分金額按債權(quán)進行追償，全部以債轉(zhuǎn)股形式轉(zhuǎn)為股權(quán)投資的股東權(quán)益來繼續(xù)存在，因此應(yīng)將債權(quán)全部確認(rèn)為股權(quán)投資款，不存在債務(wù)豁免。即使雙方按會計準(zhǔn)則要求按股份公允價值與債務(wù)的差額確認(rèn)債務(wù)重組損益，本文認(rèn)為，稅務(wù)處理上，投資者和被投資企業(yè)雙方無需對債權(quán)金額（投資入股金額）與轉(zhuǎn)股的股權(quán)公允價值差額確認(rèn)財產(chǎn)性損益，無需就此差額確認(rèn)債務(wù)重組損益，投資者本就為被投資企業(yè)股東的話，也無需適用29號公告股東投入豁免債務(wù)的規(guī)定，應(yīng)全額作為債轉(zhuǎn)股投資金額。

如，可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價格，發(fā)行時根據(jù)市場價格確定轉(zhuǎn)股價格，但實際轉(zhuǎn)股時，假設(shè)約定的轉(zhuǎn)股價格未發(fā)生變化，轉(zhuǎn)股價格將與轉(zhuǎn)股時的市場價格存在差異，這也是可轉(zhuǎn)債投資套利的空間。

實際中存在債轉(zhuǎn)股中被投資企業(yè)應(yīng)根據(jù)股權(quán)公允價值確認(rèn)債務(wù)重組收益的看法和做法，尤其是會計處理上已根據(jù)會計準(zhǔn)則要求確認(rèn)了債務(wù)重組收益的情況，對破產(chǎn)重整企業(yè)稅務(wù)負(fù)擔(dān)較重，應(yīng)提供非上市被投資企業(yè)債轉(zhuǎn)股的股權(quán)評估報告，上市公司等可根據(jù)公開市場股票價格判斷公允價值，如有明確規(guī)定的應(yīng)依據(jù)規(guī)定執(zhí)行，并根據(jù)情況適用29號公告股東投入、59號債務(wù)重組遞延納稅特殊性稅務(wù)處理等政策。